期货交易中如何设置止损和止盈，有哪些技巧？

2025-08-29 14:07分类：实战心得 阅读：

在期货交易中，止损和止盈是保护投资者资金安全、锁定交易收益的重要工具。然而，很多投资者在设置止损和止盈时缺乏科学方法，要么止损过紧导致频繁被触发，要么止盈过松导致收益回吐，要么干脆不设置止损止盈，最终面临较大亏损。下面将详细介绍期货交易中止损和止盈的设置方法及实用技巧。

一、止损设置的方法与技巧

止损的核心目的是控制亏损，避免因市场价格大幅波动导致账户资金严重亏损。设置止损需结合品种波动特点、交易策略、风险承受能力等因素，选择合适的方法。

（一）常见的止损设置方法

1.固定点位止损法：根据品种的最小变动价位和自身风险承受能力，设置固定的止损点位。例如，交易大豆期货（最小变动价位 1 元 / 吨），若投资者可承受的单笔最大亏损为 200 元 / 手，大豆期货交易单位为 10 吨 / 手，则可设置 20 元 / 吨的止损点位（20 元 / 吨 × 10 吨 / 手 = 200 元 / 手）。这种方法简单直观，适合新手和交易策略相对简单的投资者，尤其适用于波动相对平稳的品种。

2.支撑压力位止损法：根据技术分析中的支撑位和压力位设置止损。支撑位是指市场价格下跌到某一位置时，买盘力量增强，价格停止下跌甚至反弹的点位；压力位则是价格上涨到某一位置时，卖盘力量增强，价格停止上涨甚至下跌的点位。

1.若投资者买入开仓，可将止损设置在下方最近的重要支撑位下方（如支撑位为 4900 元 / 吨，止损设置在 4880 元 / 吨），若价格跌破支撑位，说明市场走势可能反转，触发止损，避免进一步亏损。

2.若投资者卖出开仓，可将止损设置在上方最近的重要压力位上方（如压力位为 5100 元 / 吨，止损设置在 5120 元 / 吨），若价格突破压力位，说明市场走势可能反转，触发止损。

这种方法基于市场走势的技术逻辑，更贴合市场实际波动，适合有一定技术分析基础的投资者，适用于大多数期货品种。

1.百分比止损法：根据账户资金或合约价格的一定百分比设置止损。

1.按账户资金百分比：例如，投资者将单笔交易的最大亏损控制在账户资金的 2%-5% 以内。若账户资金为 10 万元，单笔最大亏损控制在 3%，则最大亏损金额为 3000 元，再根据合约的交易单位和当前价格，计算出对应的止损点位。

2.按合约价格百分比：例如，将止损设置为合约当前价格的 1%-3%。若某期货合约当前价格为 5000 元 / 吨，设置 2% 的止损，则止损点位为 5000 元 / 吨 × (1 - 2%) = 4900 元 / 吨（买入开仓）或 5000 元 / 吨 × (1 + 2%) = 5100 元 / 吨（卖出开仓）。

这种方法能根据账户资金规模和品种价格波动幅度灵活调整止损，避免因品种价格高低差异导致止损幅度不合理，适合资金规模较大、交易品种较多的投资者。

1.均线止损法：以某一周期的移动平均线（如 5 日均线、10 日均线、20 日均线）作为止损参考。移动平均线能反映市场价格的趋势方向，当价格跌破（买入开仓）或突破（卖出开仓）移动平均线时，说明趋势可能发生改变，触发止损。

1.例如，投资者根据 5 日均线进行买入交易，当价格在 5 日均线上方运行时，持有多头仓位；若价格跌破 5 日均线，且收盘价位于 5 日均线下方，说明短期上涨趋势可能结束，触发止损平仓。

这种方法适合趋势交易策略，能有效跟随趋势，避免在趋势反转时遭受过大亏损，适用于趋势性较强的品种（如原油、股指期货）。

（二）止损设置技巧

1.止损点位避免过于靠近当前价格：若止损点位设置过紧，容易因市场价格的正常波动触发止损，导致 “假突破” 止损，增加交易成本和心理压力。一般建议止损幅度至少大于品种日常波动幅度的 1-1.5 倍。例如，某品种日常单日波动幅度约为 30 元 / 吨，止损幅度可设置为 40-50 元 / 吨，避免因正常波动触发止损。

2.止损一旦设置，不轻易调整：止损设置后，应严格执行，避免因主观判断市场会反弹或回调而随意放宽止损点位，导致亏损扩大。只有当市场价格朝着有利方向运行，且达到一定盈利幅度后，可根据情况调整止损（如移动止损），但不能在亏损状态下随意调整止损。

3.不同品种和周期，调整止损幅度：波动较大的品种（如黄金、原油），止损幅度应适当放宽；波动较小的品种（如大豆、玉米），止损幅度可适当缩小。同时，短线交易（如 15 分钟、1 小时周期）的止损幅度应小于长线交易（如日线、周线周期），因为短线交易对价格波动更敏感，需快速控制风险。

二、止盈设置的方法与技巧

止盈的核心目的是锁定已获得的收益，避免因市场价格回调导致收益回吐。设置止盈需结合市场走势、盈利目标、品种波动特点等因素，平衡收益最大化和风险控制。

（一）常见的止盈设置方法

1.固定点位止盈法：与固定点位止损法类似，根据自身的盈利目标设置固定的止盈点位。例如，投资者买入某期货合约，目标盈利为 500 元 / 手，根据合约交易单位计算出对应的止盈点位，当价格达到该点位时，触发止盈平仓。这种方法简单直接，适合新手和短期交易，能帮助投资者快速锁定收益，避免因贪心导致收益回吐。

2.支撑压力位止盈法：根据技术分析中的支撑位和压力位设置止盈。

1.若投资者买入开仓，当价格上涨至上方最近的重要压力位时，卖盘力量可能增强，价格上涨受阻，此时可将止盈设置在压力位附近（如压力位为 5200 元 / 吨，止盈设置在 5180-5200 元 / 吨），若价格达到该区间，触发止盈。

2.若投资者卖出开仓，当价格下跌至下方最近的重要支撑位时，买盘力量可能增强，价格下跌受阻，此时可将止盈设置在支撑位附近（如支撑位为 4800 元 / 吨，止盈设置在 4800-4820 元 / 吨），若价格达到该区间，触发止盈。

这种方法基于市场价格的阻力和支撑逻辑，能在价格达到关键点位时及时锁定收益，适合有技术分析基础的投资者，适用于波段交易和趋势交易。

1.百分比止盈法：根据合约价格的上涨或下跌百分比设置止盈。例如，投资者买入某期货合约后，设置 5%-10% 的止盈百分比，当价格上涨达到该百分比时，触发止盈。这种方法能根据品种价格波动幅度灵活调整止盈目标，避免因品种价格高低导致止盈金额不合理，适合对盈利目标有明确比例要求的投资者。

2.移动止盈法：随着市场价格朝着有利方向运行，逐步调整止盈点位，将止损点位向上（买入开仓）或向下（卖出开仓）移动，锁定已获得的部分收益，同时为后续可能的更大收益保留空间。

1.例如，投资者买入某期货合约，初始止损设置在 4900 元 / 吨，止盈设置在 5200 元 / 吨。当价格上涨至 5000 元 / 吨时，将止损调整至 4950 元 / 吨（锁定 50 元 / 吨的收益）；当价格继续上涨至 5100 元 / 吨时，将止损调整至 5050 元 / 吨（锁定 150 元 / 吨的收益）；若价格最终上涨至 5200 元 / 吨，触发止盈平仓；若价格在上涨过程中回调至调整后的止损点位，也能锁定部分收益，避免收益回吐。

这种方法适合趋势交易，能有效跟随趋势，在保证一定收益的前提下，争取获得更大的趋势收益，尤其适用于趋势性较强、价格波动幅度较大的品种。

（二）止盈设置技巧

1.止盈目标需合理，避免贪心：投资者应根据品种波动特点、市场走势和自身交易策略，制定合理的止盈目标，避免设置过高的止盈点位，导致价格无法达到，最终收益回吐。例如，某品种日常波动幅度约为 50 元 / 吨，若设置 100 元 / 吨的止盈目标，可能因价格无法达到而错失止盈机会，不如设置 60-80 元 / 吨的合理目标，提高止盈成功率。

2.结合市场情绪和资金流向调整止盈：当市场情绪过于狂热（如多头氛围浓厚，成交量大幅放大）或资金大量流出 / 流入时，市场价格可能出现短期极值，此时可适当降低止盈目标，提前止盈；当市场情绪平稳，趋势持续良好时，可适当放宽止盈目标，或采用移动止盈法，跟随趋势获取更多收益。

3.​分批次止盈，平衡收益与风险：对于持仓量较大或盈利幅度较大的交易，可采用分批次止盈的方式。例如，当价格达到第一止盈目标时，平仓 50% 的仓位，锁定部分收益；剩余 50% 的仓位继续持有，设置更高的止盈目标或采用移动止盈法。这种方法既能保证一定的收益，又能为后续可能的更大收益保留机会，避免因一次性止盈错失趋势行情。

末尾总结

期货交易中的止损和止盈设置是一门技术，更是一门艺术。投资者需根据自身情况、品种特性和交易策略，选择合适的止损止盈方法，并掌握实用技巧，严格执行。合理的止损能帮助投资者控制风险，避免重大亏损；科学的止盈能帮助投资者锁定收益，实现盈利目标。只有将止损和止盈融入日常交易体系，才能在期货市场中更稳健地前行。

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